СТОЙНОСТ ПОД РИСК, КОХЕРЕНТНИТЕ АЛТЕРНАТИВИ CVAR И EVAR – ПОЛЗИ И ПРИЛОЖИМОСТ

Автори

Ключови думи
стойност под риск (VaR), условна стойност под риск (CVaR), ентропична стойност под риск (EVaR), рисков измерител, кохерентен рисков измерител.

Резюме
В изследването се разискват част от проблемите обвързани с рисковите измерители, като приоритет е концепцията VaR (стойност под риск). Представени са различни техники при определяне на стойността и алтернативите на VaR, като се изследват стойностите и връзката между класическия VaR и неговите g-ентропични варианти – CVaR и EVaR. Достига се до заключение, че параметричното определяне на стойностите може да доведе до значими отклонения и излиза извън реалната структура на честотното разпределение в извадката. Представят се наблюдения за допълнителна информация, характеризираща разпределението на стойностите, до която може да се достигне посредством лесни за формулиране графически измерители базирани върху VaR, CVaR и EVaR като предва¬рителен анализ. Представят се резултатите, постигнати при използване на EVaR спрямо класическите модели, като база за портфейлна оптимизация в стресови моменти, демонстрирайки преимуществата на ентропичната стойност под риск при създаването на ниско-рискови портфейли.

JEL Класификатор: C11 C14 C15 G11.
Кодове на научна квалификация:
Страници: 19
Цена: 1 Точки

Още статии от този брой

  • PREVIEW OF THE TRAJECTORY OF MOROCCAN EXECUTIVES

    The purpose of this paper is to shed a light on the career paths of women and men executives in the Moroccan context. Through an exploratory quantitative study, we will analyze the perceptions, experiences and the level of satisfaction of women and men executives according to their career paths, to explain the new forms of professional ...

  • ОСОБЕНОСТИ НА ПЕРСОНАЛНИЯ ФИНАНСОВ МЕНИДЖМЪНТ

    В настоящата разработка се акцентира върху особеностите на персоналния финансов мениджмънт като индивидуална дейност при вземане на финансови решения за управление на персоналните парични потоци. Откроени са специфичните особености на поведение, факторите, оказващи въздействие върху индивида при вземането на персонални финансови решения, и са ...

  • ОСОБЕНОСТИ НА ДАНЪЧНИЯ КОНТРОЛ ПРИ УСТАНОВЯВАНЕ И РЕАЛИЗИРАНЕ НА СОЛИДАРНАТА ОТГОВОРНОСТ ПО ЗАКОНА ЗА ДАНЪК ВЪРХУ ДОБАВЕНАТА СТОЙНОСТ

    Настоящата разработка има за цел да анализира специфичните особености на данъчния контрол при реализиране на отговорността на регистрирано лице – получател по облагаема доставка, за дължимия и невнесен данък от друго лице, доколкото е ползвало право на приспадане на данъчен кредит. Единствено в хипотезата на чл. 177 от Закона за данъка върху ...